株価が100%上がったのでボーイングの株を調べました

トランプ政権になってから、にわかに注目を集めているボーイングですが、ボーイングの株はどうなのでしょうか？

ボーイング ,Boeing, ティッカーシンボル BA　について調べました。

株価、事業内容、10年分の売上, EPS、配当、純利益、そして株価の割安度。
航空機製造産業をとりまく環境について。
そしてボーイングの民間航空機リスト。

私自身はボーイングの株を2015年4月に購入し初のツーバガー(2倍株)になりました。
もちろん、こんなに株価が上がるなんて予想してませんでしたよ

1 株価
- 1.1 現在の株価
- 1.2 株価の推移 3年と10年
2 事業内容
- 2.1 民間航空機部門
- 2.2 防衛・宇宙・セキュリティ部門
3 売上、利益、EPS, 配当 10年分
4 株主還元
5 株価評価
6 事業環境
7 民間航空機リスト
8 関連書籍

株価

現在の株価

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株価の推移 3年と10年

ボーイング株価3年チャート 2015年~2017年末 2018年1月4日時点

ボーイング株価10年チャート 2015年~2017年末 2018年1月4日時点

株価チャートはマネックス証券のツールトレードステーションより

トランプ政権が誕生した2016年11月頃からぐんぐんと株価は上昇しています。

それ以前はいまいちぱっとしない株価チャートです。

事業内容

1916年に設立されたボーイングは、世界最大の民間航空機と防衛・宇宙・セキュリティシステムを製造する企業です。
本社はイリノイ州シカゴにあり、従業員数は米国内と世界65カ国以上に14万5,000人です。

航空機製造においてはヨーロッパのエアバスとの競合になります

民間航空機部門

ボーイング製民間航空機ラインナップは、737／747／767／777／787型機とボーイング・ビジネスジェットで構成されており、新型機として787-10ドリームライナー、737 MAX、そして777Xの開発を進めています。現在世界中の空を飛行する民間航空機の約半数に当たる1万機がボーイング製です。貨物機も充実していて、世界の貨物の約90％がボーイング製の貨物機によって運ばれています。

防衛・宇宙・セキュリティ部門

防衛・宇宙・セキュリティ（BDS）部門は、軍用の固定翼機・回転翼機、衛星システム、有人宇宙船開発、自動運転システムなどの設計、製造、改修、サービス、サポートを行っています。
空中給油機KC-46、AH-64アパッチ・ヘリコプター、702型衛星、商用有人宇宙船CST-100スターライナー、無人潜水艦エコ・ボイジャーなどを扱っています。

ボーイング製品を購入する顧客向けの金融部門があります。
ボーイングジャパンより抜粋。

売上、利益、EPS, 配当 10年分

年度	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
売上 [10億ドル]	66.4	60.9	68.3	64.3	68.7	81.7	86.6	90.8	96.1	94.6	93.3
純利益 [10億ドル]	4.07	2.67	1.31	3.31	4.02	3.9	4.59	5.45	5.18	4.90	8.19
EPS	5.26	3.65	1.87	4.46	5.33	5.11	5.96	7.38	7.44	7.61	13.43
配当[ドル]/株	1.45	1.62	1.68	1.68	1.70	1.81	2.19	3.10	3.82	4.69	5.68

EPS: 一株当たり純利益[ドル]
ボーイング米国サイトより

売り上げや利益は一貫して安定成長とは言えません。
時々、つまづきながらも長期的には伸びてきたといえます。

全米No.1投資指南役ジム・クレイマーの株式投資大作戦によると、航空機製造は通常の景気循環株とは異なるそうです。

株主還元

過去5年間で330億ドルを株主に還元してきました。

2017年配当: 34億ドル, 配当はこの5年間で250%以上増えました
2017年自社株購入: 92億ドル

非常に株主還元に積極的で,2017年の株主への還元額は9年分の純利益に相当する額です。

大丈夫なんでしょうか？

株価評価

PER: 25.9
PSR: 2.23

2018年2月4日時点の数字です。

PERはEPSが極端に低かった、2010年以降では最高値です。
PSR は他の業種と比べると低い方ですが、ボーイングとしてはやはり過去最高値。

事業環境

2017年第4四半期決算よると、
短期的には適切な需要があり、長期的に成長の機会がある
また

民間航空機製造は長期にわたり成長する見込み
安定した利用者数から航空会社も適切な利益を得る
幅の狭いナローボディ機種への強い需要；堅調なワイドボディ機への需要。
国際的に防衛・宇宙部門への需要は継続
10年間で2兆6000億ドルのサービス市場

2017年から2036年まで新しく出る飛行機の75%は通路が一本の短通路機と見込んでいるとのことです。

民間航空機リスト

ボーイング民間航空機リスト
	次世代737			737MAX				747-8	767F	777		777X		787
	700	800	900	7	8	9	10	747-8	767F	200LR	300ER	8	9	8	9	10
ボディ	ナローボディ単通路			ナローボディ単通路				ワイドボディ 2階席有	フレイター貨物輸送機	ワイドボディ		ワイドボディ		ワイドボディ
初納入 [年]	1997	1998	2001	2017				2012	1995	2006	2004	構造テスト		2011	2014	初飛行完
シート数 / 最大シート数	126 / 149	162 / 189	178 / 220	138 / 172	162 / 200	178 / 220	188 / 230	410		317	396	350 – 375	400 – 425	242	290	330
エンジン	CFM-56			LEAP-1B (CFMインターナショナル製)				GEnx-2B		GE90-115BL		GE9X		GEnx-1B / Trent 1000
最長航続距離 [km]				7080	6510	6510 *補助タンク装備	5960 *補助タンク装備	14816	3255	15843	13649	16110	14075	13620	14140	11910